Calculadora de ROI

A fórmula do ROI

O retorno sobre o investimento mede quanto um investimento rendeu em relação ao seu custo. A fórmula básica é ROI = (valor final − investimento inicial) ÷ investimento inicial × 100. O numerador é o seu ganho líquido, ou seja, o lucro depois de recuperar o capital original, e dividi-lo pelo investimento inicial exprime esse ganho como percentagem do que investiu. Um investimento de 10.000 $ que cresce para 15.000 $ tem um ganho de 5.000 $ e um ROI de 50%. Um resultado negativo significa prejuízo: se o valor final for inferior ao montante inicial, o ROI fica abaixo de zero. Por ser um rácio simples, o ROI serve para ações, imóveis, um projeto empresarial ou uma campanha de marketing: tudo o que tenha um custo claro e um retorno claro.

Retorno total versus anualizado

O ROI total ignora o tempo, o que dificulta a comparação de investimentos mantidos durante períodos diferentes. O retorno anualizado resolve isso, distribuindo o ganho pelo período de detenção com ((final ÷ inicial)^{1 ÷ anos} − 1) × 100. Esta é a taxa de crescimento anual composta, ou CAGR, e responde à pergunta "que retorno anual constante produziria este resultado?". Um ROI total de 50% obtido em três anos equivale a cerca de 14,5% ao ano, enquanto os mesmos 50% obtidos num ano são simplesmente 50%. Ao comparar oportunidades, o valor anualizado costuma ser a medida mais justa, porque coloca cada investimento numa base anual, independentemente do tempo que o manteve.

O que o ROI deixa de fora

O ROI é um número claro e direto, mas alguns fatores ficam fora da fórmula básica. Não considera o risco: um ativo volátil e um estável podem ter o mesmo ROI e, ainda assim, ser muito diferentes de deter. Ignora os fluxos de caixa intermédios, como dividendos ou depósitos adicionais, a menos que os inclua no valor final. Também exclui impostos e comissões de transação, que reduzem os retornos reais. Para contribuições e levantamentos irregulares, o cálculo da taxa interna de rentabilidade é mais preciso. Tudo é calculado localmente no seu navegador, sem conta nem cotações em tempo real, por isso encare o resultado como uma estimativa educativa.